被债主逼得没办法的杜清达(刘科 饰)只好回家偷东西变卖还债，结果被母亲阿巧(魏美伊 饰)发现。阿巧苦口相劝，结果杜清达把母亲推倒在地，扬长而去。无奈的阿巧只有去求助杜清远(王斑 饰)，杜清远把杜清达带到杜无忌(俞睦 饰)跳楼的地方，他用无忌血的教训点醒了杜清达，为了父亲，他答应杜清达留在杜氏做事。王、杜两家的合作引起了日本军方的关注，责令渡边一雄(黑子 饰)要在两家合作尚未成规模前，各个击破。渡边一雄与石锦麟(富大龙 饰)密谋准备利用杜清达来打垮杜家，让于姗姗(陈瑞 饰)勾引杜清达。石锦麟以要将此事告诉杜清远来要挟杜清达，让其偷出永新纱厂的建厂计划书，杜清达被迫同意并偷出计划书给了石锦麟。渡边一雄分析出计划书中的弊端，建纱厂势必会占据很大的运河区域来进行运输，会影响周边渔民的生活，而建厂所需的土地正是属于这些渔民的。渡边一雄与石锦麟密谋，准备将计划书公之于众，利用其中的码头建设条款，挑唆渔民闹事，并暗中安排人煽风点火，阻碍工厂的建设并买通当地官方对永新纱厂下黑手。报纸上登出了永新纱厂的计划书，当地渔民在石锦麟、渡边一雄安排的人的挑唆下，包围了工地，不许在此建厂，要求停工。杜清远得悉后赶回工厂与渔民共同分析了建厂后的利与弊，表明建厂后会将这些渔民全部招入工厂工作，收入会有几倍的提高，并当场签订了用工合同，说服了渔民，风波暂时平息。就在杜氏兄弟为成功平息此次渔民闹事风波而高兴的时候，突然接到法庭的传票，原来石锦麟暗地赶到宁波，买通检察局和土地署，再次将杜清远告上法庭。在法院庭审中，杜清远据理力争，但无奈法官早已被石锦麟买通，永新纱厂被责令马上停工。杜氏的发展再次陷入新的困境中。